李嘉诚欲清空亚洲房产基金ARA股份 参与多项内地物业交易

刚刚宣布200亿出售上海陆家嘴综合体的李嘉诚，还计划退出一个由他参与发起的亚洲房地产基金。

11月4日，《华尔街日报》报道称，李嘉诚旗下长实地产有份持股的新加坡上市房地产资产管理公司 ARA(即ARA Asset Management Ltd. 亚腾资产管理公司)也传出了被收购的消息。收购方包括ARA的创始人和美国华平投资集团(Warburg Pincus LLC)等投资者。

ARA目前的市值为14亿新加坡元(约合68.23亿元人民币)，该基金旗下管理着300亿新加坡元(1463亿元人民币)房地产资产，并通过房地产投资信讬和私募资金持有包括购物中心、办公楼和物流设施在内的亚洲物业。

近年来，作为ARA创始人之一的李嘉诚不止一次减持ARA的股份。

早年间，ARA作为李嘉诚的“老搭档”曾为其征战内地乃至亚洲地产市场立下赫赫战功，但如今李嘉诚与ARA从渐行渐远至完全断绝关系。

从ARA第二大股东到第七位

华尔街日报援引知情人士消息称，该收购财团由ARA的创始人林惠璋(John Lim)率领，并包括其他的现有股东，合共所持有的股份总计占ARA流通股的47%。

其中，李嘉诚旗下长实地产持有ARA7.84%的股份，林惠璋持有19%，新加坡财团Straits Trading Co Ltd持有20.1%。

值得注意的是，这已经不是李嘉诚第一次卖出ARA的股份。

ARA与李嘉诚可谓渊源颇深，ARA成立于2002年，当时，由林惠璋与长江实业分别以70%和30%的股权比例共同出资成立。

随后，ARA经历了数次融资，并于2007年11月在新加坡交易所主板上市。在集资过程中，长江实业在ARA的股权不断被稀释。到了2012年，长江实业想要将ARA分拆出以三个内地楼宇打包的资产包Dynasty REIT在新加坡上市，当时，其对该基金的持股量仅剩下13.87%。不过，由于市场情况不佳，ARA宣布停止Dynasty REIT挂牌。

2013年10月，新加坡财团Straits Trading Co Ltd以2.38亿美元从林惠璋和李嘉诚手中购买了总计20.1%的股权，变为ARA单一最大股东。交易完成后，林惠璋以15.24%的持股比例成为第二股东，而长江实业在ARA中的股权仅剩下7.84%。

2014年年报显示，目前长江实业已经下降至ARA前20大股东的第七位。

多次买卖内地物业

不过，尽管长实早已不是ARA第二大股东，但两者关系依然密不可分。

ARA曾在2014年将其在中国内地的物业南京国际金融中心、上海盛邦国际大厦等物业接连卖出，这些交易都被冠以“李嘉诚出售”的标题。

然而，此后ARA却又有了几次购入内地商业物业的行为：2015年10月，有消息显示，由ARA运作的一只私人基金在上海斥资28.5亿元购入了上海铂金大厦;2015年12月，ARA再次被指以27亿元总价买下了上海东亚银行大厦。

不过，目前来看，李嘉诚和ARA即将脱离关系了。

接盘者华平投资集团

值得一提的是，接盘ARA的投资者之一华平投资集团也在中国内地有着不少著名的投资案例，它是美国一家历史最悠久的私募股权投资公司，自1966年成立以来，华平已在40个国家的760多家企业中累计投资了580多亿美元。

1994年，华平投资集团正式进入中国，是来华最早的全球私募投资集团之一，并对中国多个行业的90多家领先企业进行了投资。仅其先后投资过的地产项目便包括融科智地、阳光100、上海中凯、富力地产、绿城、7天酒店、砂之船、红星美凯龙、中国金茂、华润置地、魔方公寓、易商红木集团、东久中国、盛煦地产等。

在李嘉诚连续出售内地物业的同时，华平投资集团参与接盘ARA的举动，或许代表着投资界对于内地以及整个亚洲房地产市场的另一种观点。