保利20.29亿元收购中航10项目敲定 中航将转型专注物业管理

12月6日晚间，保利房地产(集团)股份有限公司(600048)（以下简称保利地产）发布公告称，保利地产于12月2日与中航工业下属上市公司中航地产股份有限公司(000043.SZ)及其下属企业共同签署《房地产项目公司股权及在建工程转让框架协议的补充协议》，20.29亿元收购中航工业集团10项地产业务。 

保利地产20.29亿元收购中航地产10项目

早在2016年9月12日，保利地产实际控制人中国保利集团公司正与中国航空工业集团公司探讨收购其房地产开发业务，并签署《中航工业集团公司与中国保利集团公司之房地产业务整合框架协议书》。

2016年9月29日，按照“成熟一批交易一批”的原则，经保利地产2016年第10次临时董事会审议通过，保利地产拟按照协议转让方式收购中航工业下属上市公司中航地产股份有限公司及其下属企业持有的房地产项目公司股权及房地产项目在建工程。

2016年12月2日，保利地产与中航地产及其下属企业共同签署《房地产项目公司股权及在建工程转让框架协议的补充协议》，最终明确分别由公司指定的全资子公司广州金地房地产开发有限公司收购中航地产直接持有的成都航逸科技有限公司100%股权、成都航逸置业有限公司100%股权、江苏中航地产有限公司100%股权、九江中航城地产开发有限公司100%股权、新疆中航投资有限公司100%股权、岳阳建桥投资置业有限公司100%股权、赣州中航置业有限公司79.17%股权和中航地产全资子公司深圳市中航城投资有限公司直接持有的赣州中航房地产发展有限公司100%股权;由全资子公司保利(江西)房地产开发有限公司收购中航地产全资子公司江西中航地产有限责任公司持有的南昌中航国际广场二期项目。

交易资产对应的项目主要分布在赣州、九江、岳阳等多个三四线中西部城市。

同日晚间，中航地产股份有限公司发布公告称，根据北京天健兴业资产评估有限公司的相关《资产评估报告》，以2016年7月31日为评估基准日，上述标的资产账面价值165,997.58万元，评估值合计为202,963.07万元，增值额36,965.48万元，交易对价以现金方式支付。

公告还称，针对保利地产收购中航工业下属房地产开发业务的潜在交易所涉及的其他资产及项目仍在持续推进，相关的尽职调查、审计、评估工作仍将持续进行。

据悉，2016上半年保利地产共获取36个项目，新增项目总建筑面积约762万平方米，同比增长95.4%;总获取成本450亿元，同比增长345.5%。其中，通过项目并购方式获取的土地资源共19个，占比53%。

交易完成后 中航2016年亏损额缩减近六成

交易完成后，中航地产未来将聚焦物业资产管理业务，重点发展物业及设备设施管理、资产经营以及客户一体化服务外包业务。

由于中航地产交易出售资产中股权类资产的转让不涉及员工安置问题，原由各标的公司聘用的员工在交割日后仍然由其继续聘用，受让方广州金地房地产开发有限公司同意标的公司前述员工已经签署的劳动合同继续执行。

中航地产长期不乐观的财务状况被认为是并购的重要原因。2016年中期毛利率仅为15.75%，环比下降了5个百分点，且净负债率维持在200%以上。

中航方面称，此次重大资产出售有利于改善公司财务状况、增强持续经营能力，有利于公司突出主业、增强抗风险能力，并且不会影响公司的独立性，有利于减少关联交易，不会形成新的同业竞争，符合公司和全体股东的利益。此次交易后，中航2016年1-7月亏损金额由2942万元缩减至501万元。