央行再次降息缓解压力 农行房贷细则再“复活”

昨日晚上，央行突然再度宣布降息。值得注意的是，1年、2年和1~3年等短期限存贷款利率，央行选择了对称降息（幅度均为0.27%），但3~5年及5年以上贷款基准利率下调0.27%，存款利率则分别下调0.36和0.45%。

由于个人房屋按揭贷款期限多在5年以上，不对称降息后，如果按5年以上房贷利率0.7倍计算，和5年存款利率的 “倒挂”幅度，将从0.351%降低到0.076%。这无疑将为商业银行按最优惠利率支持房贷新政，扫清了相当多的障碍。

更为巧合的是，在央行宣布降息前3个小时，农行房贷细则突然“复活”，相关内容基本没有任何修改——符合条件的存量客户可从明年起自动享受7折利率优惠。

降息支持房贷细则

昨日下午4点左右，被农行收回“修改”的房贷新政操作细则，再度出现在农行网站首页上，其显示的上网时间却是10月28日。

从昨日农行公布的细则看，内容几乎没有任何修改（详见本报昨日报道）。27日，农行新闻处有关人士关于“细则需要进一步修改”的解释似乎并不成立，那么农行当日将其收回的真实原因到底是什么？

昨日下午，《每日经济新闻》再度致电上述农行新闻处人士，但无论座机、手机，均处于无人接听状态。

据农行昨日公布的数据显示，2005年至2008年9月，该行累计发放个人住房贷款3673亿元。如果没有央行紧急不对称降息，农行若按“初始贷款发放金额在30万元（含）以上、原执行利率为同期同档次基准利率0.85倍的贷款自动调整利率至基准利率0.7倍”操作，无疑将背负沉重的“倒挂”压力。

央行本轮降息后，如果按5年以上房贷利率0.7倍计算，和5年存款利率的“倒挂”幅度，将从0.351%降低到0.076%，降幅超过3倍！虽然降息本意并非在于改变商业银行操作细则“难产”的局面，但客观上却有类似作用。

“我认为央行可能有这个考虑，”兴业银行驻上海经济学家鲁政委对《每日经济新闻》表示：“最大的遗憾是个人住房公积金贷款利率没有再度调整。”在鲁政委看来，相比于外围演绎的金融危机，国内房地产市场过度疲软更值得担忧。如果房地产市场崩溃，先前所做的刺激经济的所有努力都会付之东流。“降息了不一定能刺激购房，但不降一定不能缓解目前的疲软。”

能否催生更多“细则”

不对称降息减轻了银行的利差压力后，又有多少家银行会加快出台细则？

“我认为应该会有银行跟进出台一些类似‘标准’。”昨日晚间，一股份制银行总行房贷消费信贷部老总对《每日经济新闻》表示。而就在昨日下午（央行降息前），上述人士在接受采访时仍强调，严控存量房贷利率下限的初衷没有变化，并对是否跟进“三缄其口”。

因为在各家银行看来，农行“拔得头筹”后，如果不能尽快跟进发布“标准”，恐怕在舆论上非常不利。而在执行方面，可能仍有较大弹性空间。

一银行内部人士昨日对记者透露，该行已经制定了所谓的细则，“存量客户可以享受7折利率优惠”的阐述非常明确，只是需要根据客户信用记录筛选。而另一位券商分析师告诉记者，国内某大行高层曾表态说，存量房贷款利率下浮仅为“有可能”。

除了利率之外，银行认为“改善型住房”有可能带来风险。在银行方面看来，改善型住房最“说得清”的标准即“90平方米以下住房”，而这部分客户只可能两种：刚毕业学生或低收入人群，但无论哪类都是容易失业的“高危人群”。银行还要对其利率打折、首付降低，风险自然加大。

另一方面，虽然银监会对房贷新政迟迟没有公开表态。但昨日记者从多家商业银行处证实，银监会于27日下午紧急发文，强调除“首次利用贷款购买自住房”外，其他情形都必须按原政策执行。