龙泉系遭证监会稽查 涉嫌超比例增持和违规卖股

龙泉国际大酒店

相对单个产业资本批量增持的阳光化操作，通过家族式举牌的大量民间资本入市则很容易惹上麻烦。

2月7日，长城信息产业股份有限公司（证券代码000748）在深交所发布200901号公告，称近日该公司收到中国证监会湖南监管局关于对东莞市龙泉实业有限公司、东莞市龙泉房地产开发有限公司、东莞市龙泉国际大酒店（以下简称“龙泉系”）违规买卖公司股票的立案稽查通知书，证监会湖南监管局将于2月11日进驻以上三家公司进行调查。

昨日下午，长城信息董秘王习发与证监会湖南监管局局长杨晓嘉均向记者证实了此事的真实性。杨晓嘉表示，该局将由一名分管副局长带队进入上述“龙泉系”三公司。

龙泉实业和龙泉房地产的股东均是张佛恩、张润平父子，分别持有60%、40%股权；龙泉国际大酒店则由张佛恩独自持有100％股权。在2008年福布斯中国富豪榜单中，张佛恩以19亿个人资产名例东莞富豪首位，被称为东莞首富。

【违规】 “龙泉系”遭立案稽查

长城信息总部所在地位于湖南长沙雨花路161号，这是一家主要从事IT应用产品生产的上市公司。董秘王习发并不愿意透露比公告更详细的内容。他只表示，目前公司已配合完证监会湖南监管局的调查取证，相关信息和进度不日将会在公司公告中透露。

证监会湖南监管局证实，2008年7月14日，张佛恩实际控制的龙泉地产、龙泉酒店、龙泉实业三公司开始通过二级市场买入长城信息股票，截至当年12月4日，三公司合计买入约2768.78万股。由于三家公司属于一致行动人，在首次增持超过5%后，三家公司不仅没有披露相关信息，还继续增持。直到持股总数占到了总股份的7.37%。2008年12月4日，龙泉酒店通过二级市场卖出205.2万股长城信息，违反了“持有上市公司股份5%以上股东，在买入6个月后不得卖出”的规定。

据记者调查，2008年12月底，长城信息将该情况反映至证监会湖南监管局，立即引起该局高度重视，在上告中国证监会后，湖南监管局并成立了专门调查组。

长城信息持股方湘财证券一高管昨日对本报记者表示，在上报证监会前，长城信息已“仁至义尽”：在此前，长城信息还发布公告，要求“龙泉系”三公司公布持股信息。

去年12月11日，长城信息公告称，按照相关规定，股东违规买卖上市公司股票所得应交归上市公司所有，不过，“龙泉系”方面上述违规买卖是亏损交易，无收益可交付。同时，上述三家公司发表了致歉声明。这场违规交易原本以为在道歉和亏损中就此落下了帷幕。然而，时隔两个月后，长城信息突然发布证监会湖南监管局立案稽查的公告，一位接近“龙泉系”的知情人士认为长城信息此举让人“颇为费解”。

【焦点】 “顶风作案”还是利益之争？

据《上海证券报》去年12月11日报道，张佛恩、张润平父子在代表公司发表致歉声明时曾表示，购买长城信息意在资产增值，未来12个月内将视长城信息的投资价值及其运营质量和发展情况决定是否继续增持或减持其股份，违规是因不理解法律规定而“无心”行为，以为单个账户不超过5%就行了。

既然如此，为何长城信息在事隔两个月后突然发布上述公告？

长城信息旗下的长城科技一高管昨日接受本报记者采访时透露，此举源于“双方在股票利益问题有着争议”，他甚至怀疑双方有内幕交易嫌疑。但据本报记者从各方了解到的信息显示，长城信息和“龙泉系”素来没有业务上的往来。

他的这一说法也被王习发否认，王习发的理由是：自7月14日至12月4日，上证指数累计跌幅达30%，长城信息累计跌幅达到了48%。

证监会湖南监管局的说法更接近权威。一位江姓负责人表示，“龙泉系”此次被立案稽查早有先兆。就在其超比例举牌长城信息之前，“茂业系”也曾不顾持有上市公司股权达到5%时的举牌规定，大比例超额买入商业城股票（占其总股本的8.63%），却未履行相关报告和信息披露义务。为此，上交所在去年11月对“茂业系”作出通报批评，并勒令“茂业系”一个月内不能再增持商业城股票。更为重要的是，上交所同时还将“茂业系”违规案件上报中国证监会继续调查、处理。相比之下，“顶风作案”的“龙泉系”不仅超比例增持，并且还出现了短线交易行为，在此背景下，其被证监会立案稽查也实属意料之中。

【分析】 被套后越跌越买

业内人士分析，“茂业系”举牌意在对同行业收购或兼并，攻城略地意图非常明显，但“龙泉系”举牌长城信息则可能纯粹是股票的买卖，被套了补仓是自然之举，因此此番被证监会稽查“确实有点冤”。

记者昨日试图和“龙泉系”方面联系，但未果。一位接近于高层的人士透露，“龙泉系”方已就此事召开了紧急会议，希望能将负面影响降至最低，他同时表示，去年以来，“龙泉系”在资本市场和实体经营方面都未能达到预期目的。

公开资料显示，张佛恩行事一贯低调，本次出手长城信息也非首次买股票，上述“龙泉系”三公司曾进入健康元 （600380）前五大流通股东，不过，在2008年三季度中，三家公司就从健康元前十大流通股东的名单上消失了。此后，便出现在长城信息的流通股东中。现在的问题是，遭证监会稽查会给“龙泉系”、给张佛恩本人及家族带来多大的影响？

对“龙泉系”颇为了解的东莞理工学院经济学副教授张诚照认为，由于“龙泉系”并非上市公司法人而仅仅持有流通股，因此，相对于“茂业国际”的下降，对上述三家公司的主营业务并不会产生多大的影响，而针对证监会的处罚力度，证监会湖南监管局局长杨晓嘉表示还需“视调查结果而定”。

张佛恩与“龙泉系”

今年57岁的张佛恩目前为虎门镇民营商会会长，2001年投资8.9亿元，兴建虎门龙泉国际大酒店，该酒店为中国民营企业投资规模最大的酒店项目之一。正因为这样，他才浮出水面，此外他还进军地产业，但旗下并没有一个企业上市。龙泉国际大酒店是一座国际五星级涉外商务酒店，占地面积8万平方米，建筑面积12.5万平方米，主楼高27层，拥有包括总统套房在内的各类豪华客房647间。

在“2008福布斯中国富豪榜”上，东莞有5名富豪上榜，龙泉集团老板张佛恩以19亿元的身价排行215名，在东莞富豪中排名第一。自2002年始，张一直是福布斯中国富豪榜的常客。其控股的龙泉集团除东莞市龙泉实业有限公司、东莞市龙泉房地产开发有限公司、东莞市龙泉国际大酒店外，还有位与虎门的龙泉商业广场、龙泉国际大酒店、虎门镇第一家“五星级”的高档商住楼龙泉都市华庭、东莞会展国际大酒店、长安高价地广场等。

张佛恩，人称“佛爷”，是改革开放初期开始发家的虎门人。有人评价他是东莞三十年来唯一一棵常青树，经历三十年风雨不倒。一向以低调著称的张佛恩亦曾在多个场合表示自己的财产在隐形富豪扎堆的东莞“根本算不了什么，更别谈第一”。