证监部门初步调查结果出炉 龙泉系可能免于处罚

半个月前的2月7日，长城信息（000748）在深交所一则公告将行事一向低调的东莞首富张佛恩置于了一场扑朔迷离的“违规门”事件：其旗下的东莞市龙泉实业有限公司、东莞市龙泉房地产开发有限公司、东莞市龙泉国际大酒店因违规买卖长城信息股票而被证监会湖南监管局立案稽查。

尽管此后包括张佛恩本人在内的多名“龙泉系”高管在不同场合均对外宣称，此次违规纯属“无心之过”，是看好长城信息才决定介入该股。但坊间和舆论始终对这一解释抱怀疑态度，认为此次“违规门”事件存有蹊跷，甚至有可能涉嫌内幕信息和重组。

昨日，在证监会湖南监管局结束对上述三公司跨省稽查10天后，本报独家获悉了证监会湖南监管局的初步调查结果。结果显示目前尚无证据证明“龙泉系”涉嫌长城信息内幕信息交易和公司重组。也就是说，根据这一结果和证监会相关规定，“龙泉系”可能免于处罚。

押宝东方证券公司重组

以稽查处人员为主的证监会湖南监管局一行4人于2月11日进驻“龙泉系”上述三家公司进行调查，12日晚即返回长沙。据悉，调查组随后还在长城信息股份有限公司进行了为期一天半的调查，掌握了“龙泉系”在买卖长城信息上的所有详细情况。

一位调查组成员昨日对本报记者表示，“龙泉系”此次违规持有、买卖长城信息的最初动机有两点：一是看中长城信息有可能重组；二是长城信息持有1.6亿股东方证券，“龙泉方面想把宝押在东方证券通过IPO方式登陆A股上，以从中谋得股票升值空间。”

据调查，在长城信息重组问题上，“龙泉方面确有着可能知道内幕消息的可能性。”“龙泉系”曾于2008年7月14日开始通过市场买入长城信息股票，至8月16日已持有长城信息股票15386630股，巧合的是，2008年8月16日，长城信息发布《简式权益变动报告书》，宣布公司原控股股东中国长城计算机集团公司拟将所持长城信息20.18%股权无偿划转至中国电子信息产业集团公司，这就是实际上的大股东变更。

“熟悉股市的人都知道，上市公司大股东易位，股指有可能上涨也有可能下跌，而龙泉方面表示他们赌的是上涨。”调查组该成员说。事实上，大股东易主的消息并未拉升长城信息股价，相反，在紧接着的一个交易日，即2008年8月18日，长城信息尾盘跌停，“龙泉系”损失惨重。

对于外界关于“龙泉系”为何提前一个月知晓长城信息大股东易主而大量持股后者这一猜测，龙泉方面给调查组的解释是：并未事先获晓该信息，而是综合分析得出的可能性结论，根据是2008年6月长城信息公布的《简式权益变动报告书》，在这份报告中，长城信息公布了自2005年以来的公司最大规模的一次中高层管理人员变动。

此外，调查组表示，长城信息方面也否认了将公司大股东易主和相关重组信息透露给龙泉方面。

东方证券登陆A股遭挫

既然第一次大量持股以损失惨重告结，为何在接下来的几个月里（2008年8月16日至12月4日）仍然大量增持长城信息？这也是外界对“龙泉系”持股后者的一大疑问。

上述调查组成员表示，龙泉方面给他们的解释是：长城信息股份有限公司还持有东方证券1.6亿股和湘财证券300多万股股权，而东方证券是国内创新类券商，资产质量优良，目前正在力争IPO上市，对照已上市券商的股价，一旦东方证券上市成功，长城信息的股权增值前景将高达十多亿元。

“在这种乐观估计刺激下，龙泉方面并不及时抽身反而大量增持，这也就是为何至2008年12月4日龙泉持股达到27687751股的原因。”调查组还透露，替代张佛恩操盘的一位龙泉员工在接受他们咨询时，表示“张总（指张佛恩）非常看好东方证券A股上市”，并要求其尽可能地多持股。

但又一次事与愿违：2008年12月初，东方证券宣布其2008年度业绩净亏8.87亿元，将不能满足证监会“最近三个会计年度净利润均为正数”的上市条件，东方证券拟通过IPO方式登陆A股计划成为泡影。12月4日，获此消息的“龙泉系”当日卖出2052000股长城信息，此举又构成违规。

无直接证据证明违规

“尽管有嫌疑，但目前尚无直接证据证明龙泉方此次违规涉及内幕信息交易和和重组。”调查组表示。

长城信息主要股东、湖南财信投资控股有限责任公司一高管昨日接受本报记者采访时表示，证监会湖南监管局也曾找他了解过相关方面的信息，而他在“龙泉系”历次交易长城信息时的记录上“根本看不出问题”。

据悉，这份初步调查结果目前已呈交证监会湖南监管局的相关高层，并将拟送至中国证监会。据调查组成员介绍，如果没有其它的进展和相关线索，按照证监会的相关规定和此前相关案例，龙泉方面只要进行情况说明并保证不再有违规行为后，相关部门不会过多追究其他。