华联期货首席分析师杨彬
期货和股票是不同的
股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖。
期货和股票是不同的。
首先是标准化合约,合约是不同的,其次是日期的问题,买了股指期货合约后,不能无限期的投资。
资金的问题,无论是商品期货还是股指期货都有保证金交易的,就是以小博大的。股指期货首先要有保证金,买卖交易,持仓限额,如果保证金不足的话怎么办,交易所就会强行平仓。强行减仓的意思是,如果市场连续出现波动,例如今天涨停或者是跌停,交易就会翻倍,第二天交易所就会对客户强行减仓,对赚的和亏的都会进行结算。
交易机制,股市上涨才可以赚到钱,期货是双重交易的,对于广大的股民而言,股指期货推出是有风险的,对冲了股市下跌的风险,因为期货是可以做空的,这也是股指期货交易的机制,可以做多也可以做空。
接下来是交易方式,以投机为主,股指期货是包含了三种,一种是投机,另外一种是套利,第三是保值。
股指期货有四种投资技巧
股指期货的投资技巧即所谓的投资策略,这里列了四种投资机会和技巧。
首先是对冲,如果资产不是特别巨大的话,一般是巨大的资金入市对冲,从而达到规避风险,期货市场就是实现平衡对冲的。
接下来是套利,股指期货是以沪深300为主,主要是以三大指数基金为主,大家买卖基金就可以了,证券交易就是买入现货,卖出期货。为什么有套利投资的机会,实际上很多人说套利就是风险。套利是有比较小的风险,没有无风险的市场,股指期货的风险是比较大的,获得的回报也是相对比较大的。
再次是加大投机,也是很大投资者选择市场的方式。首先,要结合市场基本面进行操作,其次要了解宏观情况和基金的情况,还要关注外围市场,美国市场,还有板块的走势,关注就是为了便于套利。
另外还要判断市场,要对市场的基础指标进行分析,目前绝大部分的投资者进行交易,主要是选择短线,如果投资经历很长的话,就要以投资指标进行判断,这样可以获得短期的利益。
未来一两周股指会达到2700-2800点
后市,我们是满怀信心的,我们认为未来的一至二周股指会达到2700—2800,这样就可以进行高抛低收,如果低于2700点的话,就要等待上涨,这就是区间的操作。
股指期货的各个合约,市场反应还是不错的,短期需要关注的是什么,经过研发团队的判断,关注外围市场的情况,应该如何演变。
关注政策,中央政府对经济局面的政策;关注各个板块中的热点。
目前我认为应该关注金融板块,关注农业银行上市对板块的冲击。
如果分析股指期货的话,股指期货是跟沪深300挂钩的,前十大股东都是银行、保险、金融,农行IPO对中国股市一定会带来冲击,对于后市而言,对沪深300的影响是非常大的,从4月份到现在,很多投资者认为股指期货的推出加大了市场的波动,实际上政策不断的出台,影响了大盘的走势。
从以上的关注来看,市场还是充满了不确定性,因此股指期货存在区间振荡,意味着不存在单边的投资机会,不能单边的做空或者是单边的做多。大家一定要注意,不要满仓,即使现在获利很多,有几倍的收入,也不能只是做单边,从投资策略和技巧来讲,要改变原来投资的手段和手法,主要还是以高抛低吸为主。
2024-03-05 12:53
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