房贷优惠挤压利差空间 利润缩水优惠非长久之策

工行于10日推行新颁布的房贷优惠管理办法，业内人士认为，执行七折利率后银行房贷利润的大幅缩水，在一定程度上影响了各家银行的积极性。不过在当前经济形势下，银行只有更好地占有房贷客户，做到“薄利多销”，并加大对这部分资产的运作力度，才能更好地提高收益，为自身利润增长提供稳定保障。

房贷利润大缩水

针对房贷七折优惠的具体执行细则，不少银行几易其稿，对于享受七折利率的客户都做出了严格的规定。虽然银行对房屋抵押贷款具有放贷冲动，但是针对提供七折优惠利率，个别商业银行老总对此颇多微词，“如果全部存量房贷都下浮30%，小银行肯定要亏钱。”

执行七折利率房贷意味着贷款利率变为4.158%，比目前的五年期存款利率3.6%仅高出0.558%。这在很大程度上挤压了商业银行的利润空间。对于一些业务和市场受局限的中小银行而言，这种影响尤甚。虽然个别小银行房贷运营成本压力加大，但是部分中小银行从去年底就已经开始推出相关优惠条款，颇有“赔本赚吆喝”的味道。

建设银行研究部总经理郭世坤表示， 从直接的财务效应来说，银行将较难盈利，但是银行往往考虑长远和综合效益。郭世坤认为，由于银行综合运用资金，即使考虑到“短存长贷”的因素，银行的利差空间也非常小，再加上营运成本，银行往往不赚钱。而对资金成本更高的中小银行来说，房贷优惠确实让他们倍感压力。

将积极运作相关资产

某银行负责人介绍，不少全国性的股份制银行，把这次房贷利率调整视为业务扩张、扩大市场份额的好机会。据了解，华夏、光大、交通、民生等多家股份制商业银行的房贷“新老客户”已享受到利率七折的优惠。

虽然从表面看，银行房贷业务似乎是微利，但不可忽视其存量带来的整体效益。截至1月，工行房贷业务已增加132亿元，是该行去年全年房贷业务增量的20%。某银行人士介绍，银行会通过各种途径来“盘活”这部分稳定的存量资产，如通过资产证券化、打包出售、信贷转让等方式，提高这部分资金的收益。如果运作得当，这部分业务会给银行带来可观的利润。

由于国内经济下行，央行执行宽松的货币政策，利率处于下降通道，导致银行盈利压力普遍加大，目前商业银行急需不断拓宽贷款渠道来扭转息差收窄的不利局面。某银行授信部的负责人表示，目前除基础设施贷款质量较好外，个人房贷实际上仍然是最安全的贷款。通过对这些资产进行运作，银行还可做好不同项目和资产的配置，从而更好地匹配自身的负债结构，平衡风险与收益。

优惠恐非长久之策

某股份制银行人士认为，从中期看，目前执行的房贷优惠并不可持续。除经济周期因素外，还有一个重要原因就是利率市场化的脚步正在加快。银行对利率的波动将更为敏感，同时在执行利率方面，也会有更多的自主空间，给予不同项目、不同客户的利率也会有相应的浮动，统一执行某个利率的做法可能在未来将更为少见。

一些银行人士表示，未来房贷政策还会根据市场形势做相关调整，对于客户而言，应充分做好利率再次变化的准备，而商业银行也应在制度规范、办理流程、法律纠纷等问题上进一步细化自身工作。

对于买不起房又有购房需求的购房者，某监管部门的负责人认为，应该用财政支持和社保补贴的方式，来满足这部分需求，而不要用银行贷款，更不要用银行贷款打折的方式。