宋鸿兵：危机可能会持续至少6年持有贵金属保值

　　如果知道现在手上拿的货币100%贬值的话，投资理财就有不同的选择。什么支撑美国国债，实际上是美国的财政税收，分析财政税收就知道美国政府无法还债。

　　美国GDP在过去一年的成长数是3%，美国的货币供应量在1971年前后出现了很大的变化。1971年美元发行和增长，货币供应和GDP的实体增长是相匹配的。1971年美国的货币供应量大大超过实体经济，如果背后是实体财富的话，显然货币超发了，不仅仅在美国存在，在中国同样存在。2009年以后我们的日子突然好过了，因为政府超发了很多的货币，财政刺激、银行贷款扩张了10万亿元的规模，我们看到很多的东西在涨价，好象财富在升值，不是大宗商品涨价，而是钞票多了，导致货币购买力贬值，使得我们看到手上的东西在升值，实际上没有太大的变化，石油产量跟三年前没有明显的变化，房地产也是这样的。供求关系没有发生巨大变化的情况下，价格发生大幅度的变化，就是货币超发。

　　美国从1940年到1970年国债增长是平滑，钞票不能发行的太快。七十年代后，美国的国债增长量非常之快，一直到2010年达到了14.3万亿美元，美国国债的上线出现了问题，以这个速度增长的国债，跟3%增长的GDP之间显然存在问题，一个国家增收的税是以实体经济为增长的，政府经济来源于实体经济交易中产生的附加值。如果实体经济只能以3%增长，国债以这样快的速度增长，这样可持续吗，总有一天美国政府会碰到一个问题，财政收入的增长，它所能够偿付债务的本息会出现问题，资金链会断，政府和企业没有什么两样，当你的负债成长过快，营业收入只以3%增长，负债以30%增长，最终资金链就会断裂，这种情况下，美国会违约，美国掌握印钞权，可以印钞票，这就是变相违约，道理是一样的，通过印刷货币变相赖帐，这种情况下，国债的价值还会下跌，中国人民手中人民币的价值在这种情况下，100%会贬值，这就是为什么不能存钱，谁存钱谁就是傻帽。现在全世界的人民都明白，中国的货币跟美国政府绑定，而美国政府是不会还钱的。

　　到底什么是钱？钱是财富的一种收据，以财富为抵押创造出来的一种东西，钱在过去几千年来有两种东西担当过，中国商朝以来是贝壳，商代的甲骨文大都跟贝有关，为什么跟贝有关，当时是钱，中国用贝壳，其他的古老文明，古希腊用的是牛，例如某某的盔甲很值钱，值多少牛，用牛作为衡量是没有问题的。古埃及用大麦，殖民地时代的美国用羽毛和石头都担当过货币，这些都陆续被淘汰了，最后剩下了金和银，贝壳最大的问题是每个大小不一样，花纹不一样，质量品相不一样，而无论地球上哪里生产的金银的纯度是一样的，均致性是一样的，金银PK贝壳，贝壳被PK掉了，牛的最大问题是不可切割，如果要半头牛怎么办，因此牛也被替代了，大麦今年是货币，明年发霉怎么办，金银埋藏在地下一万年也不会发霉，持久性超越了其他的货币，经过PK后，市场经过几千年的淘汰，最后选择了金银，不是经济学家和帝王拍脑王和强制的法律决定的，这是所有国家，所有文明和宗教信仰所有地理位置的人一致的选择，选择了金银后可以大大降低货币成本，这个地区会繁荣，经济能力强大，通过战争打败了落后地区，将先进的货币普及到落后的地区，金银普及性扩大，全世界共同走向金银时代。中国古代用的是白银，从1952年到1930年蒋介石以来，中国是用白银作为货币单位，西方是用黄金，换句话来说，钱的定位东西方是清楚的，钱在东方是白银，西方是黄金。一直到二十世纪七十年代前基本上都是这样定义的。

　　美元为什么叫做美金，因为美元跟黄金挂钩，一美元基本上有一克黄金挂钩，货币就是钱的一种收据，因为带着金银走路不方便，最早的货币是什么，在中国叫做银票，当你拿着银票和钱的时候，可以随时到钱庄兑取实物白银，因此钞票本质上是金和银流通性的一种货币。

　　这个制度一直到1971年全世界都是这样的，美国在战后建立的布林顿森林体系，美国说35美元可以兑换一盎司黄金，就是一美元背后有一克黄金，这个时候货币非常明确，任何人手持美元的钞票，可以随时乘坐飞机到财政部和美联储，将抵押品给我，美国政府向全世界承诺，无论什么时候到我这里就给你黄金，因此美元叫做美金。为什么制度崩溃了，美国战后一度拥有全世界2/3的黄金储备，全世界对美国的信任很强烈，随着美国五十年代跟中国打了三年朝鲜战争，国际收支变成了逆差，六十年代后，美国跟苏联航空航天竞赛，越南战争，国家不断的花钱和烧钱，超过了国家的财政，就印刷钞票，大量的钱流到海外支付战争费用和购买战争商品，美元在全世界越来越泛滥，1960年代海外持有量第一次超过了美国的黄金储备，这个时候就出现了大问题，全世界持有美元的人，一起将钱拿到美国，要求兑换黄金的话，美国的黄金就没有了，全部流到世界其他的国家，1968年后这个问题越来越严重，全世界的人兑美元越来越不放心，拿着美元到美国挤兑黄金，将这个制度击跨了，尼克松说不能这样办，单方面宣布关闭美元窗口，拿再多的美元来，也不给黄金了，一直到现在，全世界的货币制度第一次所有的货币彻底进入了完全没有金银支撑的体系。

　　我们看到1971年之前，全世界的货币和物价跟1971年之后是完全两样的，1971年全球的货币包括通货膨胀是非常之低的，例如美国哪怕是财政赤字严重的五、六十年代，从1954年到1968年通货膨胀是六，1968年到1972年通货膨胀是2%，到现在通货膨胀是百分之十几，货币的贬值越来越严重。