财富与消费:一切的根源来源于储蓄
搞清楚了货币、钱和财富之间的关系,就应该搞明白,现在存的是什么,不是到退休或者是养老的时候,银行帐户上多几个0或者是一大堆钞票,我们真正要的是这些钱背后的购买力,是桌子上的物品,衣食住行必须要消费的产品和我们要享受的各种各样的服务,我们要的是这些产品,这就是财富。
货币如果过量的超发,每一张货币跟财富对应就会被稀释,对应的财富就会下降,这是全世界货币存在的主要问题,根源就是美元体系和全世界走的债务道路。
再进一步说储蓄、消费和投资。用鲁宾逊漂流记举例,这个人不小心漂到孤岛上,他在孤岛上每天要打三条鱼才可以吃饱,如果做了渔船可以提高生产力,捞更多的鱼,但是编织一张渔网要三天时间,因此要积累,存9条鱼满足三条的消费,这9条鱼就是他的储蓄,如果抛开货币,看什么是储蓄,9条鱼就是储蓄,有了9条鱼后就可以编织打鱼的网,使捞鱼的效率提高,一天打捞10或者是20条,编织渔网就是投资,这就是时间、精力和劳动力的投入,如果换句话说鲁迅宾没有9条鱼的投入就没有9条鱼的收入,所有投资的前提来源是储蓄。
什么是消费?如果周围是土著人,发生交易后,通过渔网打鱼,除了自己吃,剩下十几条鱼,可以跟土著人交换粮食和衣服,消费本身就是交换,将多余的十条鱼交换别人的大米和衣服,这是交换的行为,对消费的理解,对储蓄和投资的理解,如果我们从最原始社会的状态来看可以抓到本质。
什么是消费、投资、储蓄,一切的根源来源于储蓄,如果没有超过三条鱼以上的产量,鲁宾逊无法进行投资和消费。
奥巴马、欧元现在出的问题在哪里,伯南克说银钞票增加美国人的储蓄,增加了钞票就会刺激消费和投资,这是错误的做法,鲁宾逊如果不付出实际的劳动,鱼会增加吗,这是不可能想象的。换句话说,印钞票不可能增加实实在在十条鱼的产量,也不会增加真正的消费和投资,无非是精神上的错觉,这是无法拯救经济的,换句话美国经济增长模式,为什么走到现在,经济复苏不通畅,包括欧元的问题,主要的问题是发达国家没有储蓄,美国八十年代是工业化的国家,储蓄率只有16%,九十年代后美国去工业化,将工厂移到中国,美国进行服务业,进行后工业时代,导致美国的储蓄率从八十年代开始逐步下降,到九十年代只有8%,2000年之后只有3%或者是4%,2005年后是0,2006—2008年是-1%、-2%、-3%,换句话是整个国家不储蓄,他们不生产鱼了,怎么进行投资和消费,好像很奇怪,美国人是在消费,美国人的生活质量比我们还要好,东莞人将生产的东西交给美国人,东莞的老太太每天忙着生产,美国的老太太忙着消费,这是怎么回事。美国的国民储蓄降到零或者是零以下,但是经济规律放在这里,没有十条鱼就无法消费和投资,真实的储蓄从哪里来?从中国来。
经济发展模式走向了所谓债务推动型
因为东莞人出口商品,我们换回来了外汇和美元,再将美元卖给了银行,拿到了人民币,银行卖给了人民银行,形成了外汇储备,中国外汇储备换成了美国国债,中国一个是出口产品,一个是出口储蓄,我们的储蓄购买美国的国债,被美国人借走换句话美国人自己的储蓄为负,要消费和投资,就是中国的储蓄借给了美国人,这些钱到了美国之后,因为大量购买美国国债,这些钱回到了美国,推高了美国的房地产价值,例如房地产从2003年不断的上涨,美国的房屋涨价后,大量的金融创新让美国人通过财富增值,资产价格的增值进行套现,例如增值抵押套款,中国是没有的,美国是有的。如果今天购买房屋增值了20万,如果不卖是没有意义的,美国是有意义的,例如今天增值了20万,拿给银行,银行说增值的20万没有问题,给你十几万现金就去消费,这就是增值抵押贷款,换句话说,整个金融创新都是围绕资产增值做文章的,股票增值、房地产增值,金融市场的繁荣就是将增值变现借给老百姓,美国老百姓将增值用来看电影、逛街、吃饭和买衣服,从而刺激了美国的消费,拉动了美国GDP的70%,美国的就业很好,似乎一切看起来是可行的,皆大欢喜,中国老百姓不爱花钱和储蓄,美国人将中国的储蓄拿过来后推翻了美国的资产价值,用增值进行消费,拉动了美国的消费,这就是皆大欢喜,这就是美国经济增长模式出现了巨大的问题,它不是靠本国,以前的模式是不断的投资、捕鱼消费,现在玩的是资产增值,这种模式是不能持续的,我们简单的想象一下美国的情况,当土地资产增值的时候,房屋越来越贵,资产是增值的,老百姓可以方便的套现和刺激消费,但是购买房屋的价值上涨了,今天购买房屋是100万,明年是120万,贷款要上涨,负债压力要上涨,老百姓和全社会的负债压力随着房地产的上涨而同步上涨,这种上涨的压力超过了国民财富增长的收入,因此形成了负债。负债到了怎样的程度,资金链就会断裂,这就是2007年次贷危机爆发的时候,当二、三百万次贷危机的人,没有贷款,没有固定资产,这些人贷了很多的资金后推高了房地产的价格,他们的利息用所谓的三年锁定,一旦调高的时候,负债超过了偿债的能力,现金流断了,所有的金融危机本质上都是经济危机,本质上都是资金链断裂,如果没有负债和资金链断裂,就不存在金融危机和经济危机,欧洲和美国现在的问题,归根到底都是经济发展模式的问题。
2023-11-03 11:53
2023-10-24 13:51
2023-10-24 13:41
2023-10-23 14:41